[汽車之家 行業(yè)] 2021年上半年，對(duì)于車企來說是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。疫情洶涌而來，缺芯接踵而至，剎車門正在磨滅消費(fèi)者對(duì)自動(dòng)駕駛的最后一絲信任，電池起火又點(diǎn)燃了車主對(duì)電動(dòng)車的疑慮。
但伴隨著挑戰(zhàn)，機(jī)遇也在萌芽。
在上半年，代表著行業(yè)未來的新能源汽車?yán)塾?jì)銷量100.7萬輛，同比增長(zhǎng)220.9%，總銷售量已接近乘用車總銷量的10%。對(duì)比去年，各家車企都出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象，財(cái)報(bào)上的增長(zhǎng)是最好的證明。
在剛剛過去的8月，上市車企紛紛公布了上半年的表現(xiàn)情況，成績(jī)單紛紛揭曉。
在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的1-6月，這些車企哪家賺錢了？哪家虧錢了？誰過得好？誰更有希望？答案都藏在財(cái)報(bào)的字里行間。透過財(cái)報(bào)，中國(guó)品牌上半年的生存狀況盡展眼前。
■疫情控制出色 車企財(cái)報(bào)以漲為主
從車市整體來看，2021年上半年國(guó)內(nèi)車市銷量1289.1萬輛，同比增長(zhǎng)26.5%。
眾所周知，2020年上半年的疫情讓整個(gè)車市陷入了停滯。所以來到今年，各家車企的反彈也在預(yù)料之中。營(yíng)業(yè)收入方面，大多數(shù)主流車企均出現(xiàn)20%以上的高速增長(zhǎng)，只有北汽藍(lán)谷與掙扎在生死線的眾泰落后于大市。
| 車企半年財(cái)報(bào)一覽 | |||||
| 企業(yè) |
上半年?duì)I收 （億元） |
營(yíng)收同比增長(zhǎng)
（%） |
上半年凈利潤(rùn)（億元） |
上半年銷量 （萬輛） |
銷量同比增長(zhǎng) （%） |
| 上汽集團(tuán) | 3566.1 | 29.9 | 133.1 | 294.5 | 29.7 |
| 廣汽集團(tuán) | 2042.82 | 27.91 | 43.37 | 102.65 | 24.49 |
| 比亞迪 | 908.85 | 50.22 | 11.74 | 14.5 | 154.76 |
| 北汽股份 | 903.75 | 16.08 | 27.58 | 55.7 | -37.8 |
| 長(zhǎng)城汽車 | 619.28 | 72.36 | 35.29 | 61.4 | 53.68 |
| 長(zhǎng)安汽車 | 567.85 | 73.22 | 17.29 | 120.1 | 44.5 |
| 吉利汽車 | 450.32 | 22.49 | 30.2 | 63.02 | 19 |
| 江汽集團(tuán) | 223.82 | 13.87 | 4.78 | 28.5 | 36.12 |
| 東風(fēng)汽車 | 88.43 | 36.88 | 5.04 | 10.5 | 28.68 |
| 理想汽車 | 86.14 | 207.8 | -5.95 | 3.0154 | 217.4% |
| 小康股份 | 73.84 | 30.01 | -4.81 | 3.28 | 20.26 |
| 小鵬汽車 | 67.12 | 569.3 | -19.81 | 3.1 | 388 |
| 數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財(cái)報(bào)；整理：汽車之家行業(yè)組 | |||||
其中，蔚來、理想、小鵬這三家造車新勢(shì)力表現(xiàn)搶眼，得益于新能源汽車的進(jìn)一步擴(kuò)張，這三家車企繼續(xù)享受著高速增長(zhǎng)的紅利。而在傳統(tǒng)車企方面，長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車、比亞迪增速最快。
全聯(lián)車商投資管理有限公司總裁曹鶴對(duì)汽車之家表示，“今年上半年車企業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)的原因，在于汽車產(chǎn)銷量的上揚(yáng)以及新能源汽車的銷量表現(xiàn)較好?！?/p>
而一些擁有海外品牌的大型車企，則出現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部多點(diǎn)開花的趨勢(shì)，中國(guó)品牌在營(yíng)收增速的貢獻(xiàn)進(jìn)一步放大，已經(jīng)成為了繼海外品牌之后集團(tuán)內(nèi)的第二增長(zhǎng)點(diǎn)。
以上汽為例，上汽集團(tuán)上半年?duì)I業(yè)總收入為3660.96億元，同比增長(zhǎng)29.03%，其歸母凈利潤(rùn)也同比增長(zhǎng)58.61%至133.14億元。上半年集團(tuán)整車零售294.5萬輛，同比增長(zhǎng)29.7%。
旗下合資企業(yè)方面，相關(guān)企業(yè)均保持了兩位數(shù)的增幅。上汽通用零售達(dá)74.6萬輛，同比增長(zhǎng)25.5%；上汽大眾品牌零售近67萬輛，同比增長(zhǎng)14%。
『宏光MINIEV』
而在自主業(yè)務(wù)方面，增速呈現(xiàn)出領(lǐng)先海外品牌的勢(shì)頭。上汽乘用車公司零售達(dá)到38.1萬輛，同比增長(zhǎng)60.2%，上汽大通零售達(dá)到10.6萬輛，同比增長(zhǎng)57.2%，上汽通用五菱零售達(dá)到88.4萬輛，同比增長(zhǎng)39.5%。
廣汽集團(tuán)就明確表示，營(yíng)收增長(zhǎng)主要是由于集團(tuán)中國(guó)品牌車型產(chǎn)品豐富、銷量較大幅增長(zhǎng)等綜合所致。
而在凈利潤(rùn)方面，各家的增速不一，大多實(shí)現(xiàn)了與去年同比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。只有“蔚小理”三家新勢(shì)力品牌，依然無法擺脫虧損狀態(tài)。但對(duì)于造車新勢(shì)力來說，實(shí)現(xiàn)盈利似乎還任重道遠(yuǎn)。
搞新能源都是“賠錢貨”嗎？曹鶴表示，一些車企的新能源汽車業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，但這需要一定的體量來支撐?！拔夜烙?jì)新能源汽車的盈虧平衡點(diǎn)大概在15萬輛左右。”曹鶴說。
在營(yíng)收方面大幅增長(zhǎng)的比亞迪和長(zhǎng)安汽車，凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了同比30%左右的大幅下滑。究其原因各有不同。比亞迪凈利潤(rùn)下滑，并不是因?yàn)楣镜慕?jīng)營(yíng)狀況出了問題，而在于原材料。財(cái)報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，公司毛利率由2020年上半年約18.05%下降至期內(nèi)約11.13%?！笆艽笞谏唐返仍牧蟽r(jià)格上漲影響，企業(yè)發(fā)展面臨更大挑戰(zhàn)。”
『長(zhǎng)安UNI-K』
而長(zhǎng)安汽車的凈利潤(rùn)下滑，則有了一絲“烏龍”的意味。去年同期，長(zhǎng)安的凈利潤(rùn)有些偏高，超過26億元，相比之下非經(jīng)常性損益則比今年同期多出了42億元。
為何如此？長(zhǎng)安去年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中提到，長(zhǎng)安汽車旗下全資子公司，長(zhǎng)安新能源引入戰(zhàn)略投資者，公司放棄增資優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，為其增加歸母凈利潤(rùn)約21億元；同時(shí)，長(zhǎng)安汽車出售長(zhǎng)安PSA股權(quán)，增加歸母凈利潤(rùn)約14億元；此外，長(zhǎng)安汽車持有的寧德時(shí)代股票股價(jià)上漲，也給其增加了歸母凈利潤(rùn)約17.75億元。
相比之下，長(zhǎng)安今年去掉了這些“外財(cái)”之后，凈利潤(rùn)回歸正常幅度也在預(yù)料之中。
■原材料上漲與缺芯困擾
雖然財(cái)報(bào)上的增長(zhǎng)數(shù)字都很美觀，但是一場(chǎng)從年初席卷而來的危機(jī)也在迅速蔓延——那就是原材料上漲與缺芯。
鋰、銅等其他關(guān)鍵原材料的價(jià)格上漲，給車企增加了許多額外成本。在中國(guó)，碳酸鋰的價(jià)格達(dá)到了每噸8.8萬元人民幣，是一年前的兩倍有余。而鋰、銅等材料用在電動(dòng)車上的比例要高于燃油車，隨著電動(dòng)車銷量猛增，原材料價(jià)格的上漲將對(duì)車企利潤(rùn)造成負(fù)面影響。
不僅是電動(dòng)車，燃油車的原材料價(jià)格也在上漲。用于在催化轉(zhuǎn)化器中凈化尾氣的銠，當(dāng)前的價(jià)格達(dá)到了5年前的30倍。此外，由于鐵礦石價(jià)格上漲，汽車用鋼材的價(jià)格也在提升。
不過，對(duì)于車企來說，原材料價(jià)格上漲遠(yuǎn)沒有芯片斷供來得“致命”。吉利汽車在財(cái)報(bào)中提到，“我們相信原材料價(jià)格上漲影響將于今年余下時(shí)間逐漸消散，唯芯片短缺會(huì)于期內(nèi)持續(xù)造成影響?！?/p>
在財(cái)報(bào)中，各家車企多多少少提到了缺芯的困擾。今年上半年開局不利，而時(shí)間來到下半年，車企們也都表現(xiàn)出了悲觀的情緒。這一場(chǎng)中國(guó)乃至世界汽車產(chǎn)業(yè)的大危機(jī)，仍在持續(xù)。曹鶴說，“今年一整年受到缺芯困擾已成定局，如果不影響到明年，就算萬幸。”
上汽集團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示，“報(bào)告期內(nèi)，全球車用芯片供應(yīng)嚴(yán)重短缺，對(duì)公司生產(chǎn)和批發(fā)銷量的完成進(jìn)度造成較大影響?！睆呢?cái)報(bào)來到現(xiàn)實(shí)，大眾是缺芯的重災(zāi)區(qū)。上汽大眾上半年銷量53.2萬輛，同比下滑7.79%。
『帕薩特』
不僅是傳統(tǒng)車企受到缺芯的困擾，新勢(shì)力也是如此。在9月2日蔚來的財(cái)報(bào)會(huì)上，蔚來表示，由于半導(dǎo)體供應(yīng)存在不確定性和波動(dòng)性，現(xiàn)下調(diào)今年第三季度的交貨量預(yù)期。蔚來汽車現(xiàn)預(yù)計(jì)，今年第三季度的汽車交付量將達(dá)到約22.5萬輛至23.5萬輛，低于之前預(yù)期的23萬輛至25萬輛。
從財(cái)報(bào)的表述可以看出，絕大多數(shù)車企對(duì)缺芯都保持著悲觀情緒。此前，海納國(guó)際集團(tuán)的研究表明，7月份芯片的交貨周期環(huán)比6月增加了8天多，現(xiàn)已達(dá)到20.2周，這是該公司自2017年開始跟蹤相關(guān)數(shù)據(jù)以來最長(zhǎng)的交貨周期。
■傳統(tǒng)車企攻技術(shù) 新勢(shì)力忙渠道
在財(cái)報(bào)中關(guān)乎未來競(jìng)爭(zhēng)的部分，車企都擺在了很高的地位，而傳統(tǒng)車企與新勢(shì)力呈現(xiàn)出了兩種不同的主戰(zhàn)場(chǎng)。傳統(tǒng)車企更著眼于技術(shù)研發(fā)，以求在下一個(gè)時(shí)代到來之前掌握核心科技，而新勢(shì)力則在發(fā)力渠道，讓自己的觸角伸得更遠(yuǎn)。
在研發(fā)費(fèi)用上，研發(fā)投入超過10億元的車企眾多。上汽集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用為77.6億元，同比增長(zhǎng)32.89%。上汽集團(tuán)在財(cái)報(bào)中解釋道，研發(fā)費(fèi)用增加的原因是進(jìn)一步增加新能源、智能網(wǎng)聯(lián)、數(shù)字化等技術(shù)的研發(fā)投入。
除了上汽集團(tuán)以外，其他車企的研發(fā)投入也大幅增長(zhǎng)。長(zhǎng)城汽車上半年研發(fā)投入近29億元，相比去年同期增長(zhǎng)63.15%；比亞迪研發(fā)投入44.12億元，同比增長(zhǎng)36.51%。
『AION Y』
具體到關(guān)鍵技術(shù)，新能源與智能網(wǎng)聯(lián)方面的技術(shù)將是傳統(tǒng)車企的下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。廣汽集團(tuán)財(cái)報(bào)稱，其自主研發(fā)的海綿硅負(fù)極片電池技術(shù)成功實(shí)現(xiàn)鋰離子電池體積縮減20%、重量減輕14%。此外，其彈匣電池系統(tǒng)安全技術(shù)首次實(shí)現(xiàn)三元鋰電池整包針刺不起火，已搭載AION Y應(yīng)用。
而新勢(shì)力的研發(fā)投入更是耗費(fèi)重金。2021年上半年，小鵬汽車研發(fā)開支為13.99億元，同比增長(zhǎng)121.8%。在財(cái)報(bào)中，小鵬汽車解釋稱，該部分開支增加的原因主要是研發(fā)人員增加導(dǎo)致薪酬增加，以及汽車及相關(guān)軟件技術(shù)有關(guān)的開支增加。
交付量攀登到第一的理想汽車，一樣在研發(fā)領(lǐng)域投入了巨額資金。在今年前6個(gè)月中，理想研發(fā)費(fèi)用為11.7億元，同比增長(zhǎng)198.6%。
與傳統(tǒng)車企不同的是，新勢(shì)力在渠道拓展方面也頗下功夫。由于傳統(tǒng)車企在汽車行業(yè)經(jīng)營(yíng)多年，擁有支系龐雜的經(jīng)銷商集團(tuán)，已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)。而造車新勢(shì)力更依靠自營(yíng)渠道，發(fā)力渠道建設(shè)年限較短，在這一方面仍需要下大力度投入。
小鵬汽車在回港上市時(shí)就表示，會(huì)將籌集來資金的45%用于拓展產(chǎn)品線及先進(jìn)技術(shù)研發(fā)、35%預(yù)期將用于品牌營(yíng)銷和銷售渠道鋪設(shè)。
在發(fā)布上半年財(cái)報(bào)之后的電話會(huì)議上，何小鵬表示，小鵬汽車計(jì)劃將原計(jì)劃年底鋪設(shè)300家銷售店的目標(biāo)提高到超過350家。“今年6月，中國(guó)純電動(dòng)車的滲透率已超10%。我認(rèn)為智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)的拐點(diǎn)已經(jīng)來臨?！?/p>
另一家在港上市的理想汽車，在財(cái)報(bào)中預(yù)計(jì)2021年凈虧損將繼續(xù)擴(kuò)大，虧損擴(kuò)大的一個(gè)主要原因就是銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張。關(guān)于渠道擴(kuò)張，理想汽車的計(jì)劃是期望2021年理想汽車可達(dá)200家零售店、覆蓋100個(gè)城市。
渠道對(duì)于新勢(shì)力來說究竟有多重要？理想汽車創(chuàng)始人李想曾稱，“一座有交付網(wǎng)點(diǎn)的城市相比沒有網(wǎng)點(diǎn)的城市，產(chǎn)品銷量差距可達(dá)到8倍之多?！?/p>
由此可見，在不同的戰(zhàn)場(chǎng)，各家車企都在進(jìn)行積極的布局，這反映出了綜合自身實(shí)際情況的不同思考。在上半年財(cái)報(bào)紛紛發(fā)布完畢的當(dāng)下，下半年已經(jīng)過去了一個(gè)季度。展望下半年，曹鶴給出了自己的預(yù)期，“由于去年同期基數(shù)較大，所以下半年增長(zhǎng)率會(huì)回調(diào)，但總體趨勢(shì)還不錯(cuò)?！?/p>
“新能源汽車的勢(shì)頭能保持，但由于芯片半導(dǎo)體等原因，可能還會(huì)把今年的銷售量向明年推進(jìn)。特斯拉已經(jīng)漲了價(jià)，下幾個(gè)月新能源汽車市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒏?dòng)?！?/p>
等到今年年底，各家車企將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)怎樣的年終總結(jié)？也許半年只是起點(diǎn)，年末才見真章。（文/汽車之家 程功）
